財經(jīng) 來源：東方紅資管公眾號 2020-07-01 15:24:44
7月3日起，東方紅優(yōu)質(zhì)甄選一年持有期混合型證券投資基金開始發(fā)行，基金代碼009725。
那么，這是一只怎么樣的基金?投資范圍是什么?風險收益情況?資產(chǎn)配置策略如何?我們整理了幾大常見問題，在本文為您詳細解答。
基金信息一覽
Q：東方紅優(yōu)質(zhì)甄選一年持有期混合型證券投資基金是一只怎樣的基金?
本基金是一只混合型基金，預(yù)期風險與預(yù)期收益高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。運作方式為契約型開放式，每份基金份額設(shè)置1年鎖定持有期。
投資范圍債券為主，股票資產(chǎn)占比0-30%(港股占股票資產(chǎn)0-50%)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標的股票、債券等。
Q：本基金的擬任基金經(jīng)理是誰?
本基金擬任基金經(jīng)理王佳駿女士，帝國理工學院金融學碩士，自2015年起開始從事證券行業(yè)工作。歷任國信證券(11.420,0.12,1.06%)股份有限公司助理分析師，上海東方證券(9.680,0.19,2.00%)資產(chǎn)管理有限公司私募固定收益投資部投資支持高級經(jīng)理。現(xiàn)任上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司公募固定收益投資部基金經(jīng)理。2019年08月至今任東方紅核心優(yōu)選一年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年01月至今任東方紅安鑫甄選一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年02月至今任東方紅匠心甄選一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年03月至今任東方紅均衡優(yōu)選兩年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
Q ：本基金”一年持有“怎么理解?
本基金每份基金份額設(shè)置1年鎖定持有期，由紅利再投資而來的基金份額不受鎖定持有期的限制?；鸱蓊~在1年鎖定持有期內(nèi)不辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)，鎖定持有期結(jié)束后即進入開放持有期，自其開放持有期首日起才可以辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。
“一年持有“一方面可以幫助基金經(jīng)理減輕贖回壓力，專注長期投資;另一方面，可以避免投資者在中途放棄，養(yǎng)成長期投資習慣。
Q：本基金募集期為多久?
2020年7月3日至2020年7月17日，具體以管理人公告為準。
投資范圍與比例
Q：本基金投資范圍是什么?
本基金的投資范圍主要投資債券，并覆蓋A股和港股，具體包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標的股票、債券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
Q：本基金投資比例如何?
投資比例上，本基金主要投資于債券，投資組合中股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0%—30%(其中投資于港股通標的股票的比例占股票資產(chǎn)的0%-50%);本基金投資同業(yè)存單的比例不得超過基金資產(chǎn)的20%。
本基金每個交易日日終在扣除股指期貨和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，但在本基金認購份額的鎖定持有期內(nèi)，本基金不受前述5%的限制。前述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
投資策略
Q：本基金采用什么資產(chǎn)配置策略?
本基金通過動態(tài)跟蹤海內(nèi)外主要經(jīng)濟體的GDP、CPI、利率等宏觀經(jīng)濟指標，以及估值水平、盈利預(yù)期、流動性、投資者心態(tài)等市場指標，確定未來市場變動趨勢，并通過全面評估上述各種關(guān)鍵指標的變動趨勢，對股票、債券等大類資產(chǎn)的風險和收益特征進行預(yù)測。根據(jù)分析結(jié)果，運用資產(chǎn)配置優(yōu)化模型，在目標收益條件下，追求風險最小化目標，最終確定大類資產(chǎn)投資權(quán)重，實現(xiàn)資產(chǎn)合理配置。
Q：本基金對于權(quán)益類資產(chǎn)和固收類資產(chǎn)采取的投資策略?
權(quán)益類資產(chǎn)：本基金將主要遵循“自下而上”的投資理念，結(jié)合當前宏觀經(jīng)濟運行情況及發(fā)展趨勢、國家政策等因素，考察行業(yè)運行周期、發(fā)展空間等，重點關(guān)注具有良好發(fā)展前景的行業(yè)。
債券等其他固定收益類資產(chǎn)：本基金的固定收益類投資品種主要有國債、企業(yè)債等中國證監(jiān)會認可的，具有良好流動性的金融工具。固定收益投資主要用于提高非股票資產(chǎn)的收益率，管理人將堅持價值投資的理念，嚴格控制風險，追求合理的回報。在債券投資方面，基金管理人將以宏觀形勢及利率分析為基礎(chǔ)，依據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃量化核心基準參照指標和輔助參考指標，結(jié)合貨幣政策、財政政策的實施情況，以及國際金融市場基準利率水平及變化情況，預(yù)測未來基準利率水平變化趨勢與幅度，進行定量評價。
Q：作為一只主要投資債券的基金，本基金在股票池構(gòu)建上有何特色?
針對具體股票投資方法，本基金結(jié)合定性分析和定量分析的方法選擇估值合理、具有持續(xù)競爭優(yōu)勢和較大成長空間的個股進行投資。定性分析主要基于投研團隊對公司的案頭研究和實地調(diào)研，包括所屬細分行業(yè)情況、市場供求、商業(yè)模式、核心技術(shù)等內(nèi)容，深入分析公司的治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、競爭優(yōu)勢，綜合考慮公司的估值水平和未來盈利空間。定量分析主要根據(jù)相關(guān)財務(wù)指標，如營業(yè)利潤率、凈利率、每股收益(EPS)增長、主營業(yè)務(wù)收入增長等，分析公司經(jīng)營情況、財務(wù)情況等，并綜合利用市盈率法(P/E)，市凈率法(P/B)、折現(xiàn)現(xiàn)金流法(DCF)對公司進行合理估值。
投資目標與業(yè)績比較基準
Q:本基金投資目標?
本基金在嚴格控制投資組合風險的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值。
Q:本基金業(yè)績比較基準?
滬深300指數(shù)(4247.784,83.82,2.01%)(4247.7835,83.82,2.01%)收益率×8%+恒生指數(shù)收益率×2%+中債綜合指數(shù)收益率×90%。
認購起點與認購費率
Q：本基金的認購資金起點?
在募集期內(nèi)，通過本公司直銷中心、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、各代銷機構(gòu)辦理基金認購業(yè)務(wù)的，基金份額的認購最低金額為單筆 10 元人民幣(含認購費)。實際操作中，對最低認購限額及交易級差以各代銷機構(gòu)的具體規(guī)定為準。
Q：本基金認購費率如何?
本基金對通過基金管理人直銷中心認購的養(yǎng)老金客戶與除此之外的其他投資者實施差別的認購費率。
風險提示：本基金每份基金份額設(shè)置1年鎖定持有期(紅利再投資所得份額除外)。本基金為混合型基金,其預(yù)期風險與預(yù)期收益高于債券型與貨幣市場基金,低于股票型基金。投資本基金可能面臨：系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性風險、流動性風險、操作風險、投資證券公司短期公司債券的流動性風險、投資資產(chǎn)支持證券而與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風險、投資港股通及科創(chuàng)板特有風險等?；疬^往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)，管理人管理的其他基金業(yè)績不構(gòu)成本基金業(yè)績的保證。管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹩酗L險，投資需謹慎，請認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》及相關(guān)公告，并根據(jù)風險承受能力購買相匹配的風險等級產(chǎn)品?；甬a(chǎn)品由基金公司發(fā)行與管理，銷售機構(gòu)不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和管理責任。
標簽： 基金 投資 東方紅優(yōu)質(zhì)甄選
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